Фото: gopressa.ru

На последнем расширенном заседании правления Нацбанка в докладе заместителя председателя Дмитрия Калечица была озвучена обеспокоенность регулятора ситуацией на рынке потребительского кредитования. По его словам, за прошлый год розничные кредиты банков увеличились сразу на 46%, или на 1,4 млрд руб.

Нацбанк нервничает

И это после их роста на 75%, или на 1,3 млрд руб. в 2017 г. За два года объем выданных населению потребительских кредитов увеличился более чем в два раза. А задолженность граждан по таким кредитам на 1 декабря 2018 г. установила пугающий рекорд – 4,28 млрд руб. (в начале 2018 г. эта величина составляла лишь 3 млрд руб.).

Гораздо скромнее оказался рост жилищных кредитов – всего на 20%, хотя в абсолютных цифрах (увеличение на 1,2 млрд руб.) он также впечатляет.

По мнению Д. Калечица, столь ин­тенсивный рост розничного кредитования может оказаться потенциальной причиной системных рисков для нашей финансовой системы, особенно если данный тренд сохранится.

Меры приняты, и они работают

Помогли несколько «пригасить» рост потребительского кредитования меры Нацбанка, принятые еще в мае прошлого года: был введено предельно допустимое значение показателя долговой нагрузки (ПДН). Размер ежемесячного платежа по кредитам не должен превышать 40% среднемесячного дохода заемщика.

По информации, полученной регулятором у коммерческих банков, в мае–октябре 2018 г. среднее значение ПДН составляло около 20%. Потребительские кредиты с превышением установленного показателя в 40% получили лишь 6,5% клиентов, еще у 10% кредитуемых клиентов этот показатель находится около верхней границы допустимого значения (от 35% до 40%).

Так что зампред правления Нац­банка имел все основания сделать вывод, что за время действия ограничительной меры произошло определенное замедление роста розничного кредитования. В то же время он не отрицает существующей опасности и не заявляет об устойчивости такой тенденции: все может измениться, если, что называется, «отпустить вожжи». Поэтому регулятор не собирается менять предельно допустимое значение ПДН, считая его оптимальным для сложившейся ситуации на рынке.

Рост кредитов = рост импорта

Кстати, на опасность роста потребительских кредитов указывал в свое время один их главных кредиторов нашей страны – Евразийский фонд стабилизации и развития (ЕФСР). По мнению аналитиков фонда, розничное кредитование стимулирует спрос не на отечественные, а на импорт­ные товары, что, в свою очередь, негативно сказывается на устойчивости белорусского рубля и создает дополнительные риски для финансовой системы Беларуси. Поэтому ЕФСР достаточно настойчиво предлагал Нацбанку принять меры по снижению спроса на такие кредиты, что и было в конце концов сделано.

Гайки немного затянут

В то же время принятие дополнительных ограничительных мер по выдаче розничных кредитов может привести совсем не к тому результату, которого хотели бы власти Беларуси. Розничный товарооборот, на который очень сильно влияет потребительское кредитование, оказывает важное влияние на рост ВВП. А эта задача поставлена перед правительством как одна из важнейших. И пусть Нацбанк напрямую за рост экономики не отвечает: у него совсем другие приоритеты – устойчивость финансовой системы и уровень инфляции. Но против правительства главный финансовый регулятор, конечно же, не пойдет. Поэтому нас, скорее всего, ожидает плавное «затягивание гаек» в этой сфере. Вариантов потребительского кредитования станет меньше, а проценты по ним вырастут.

Отметим, что это уже наблюдается, причем в некоторых сферах – в достаточно резкой форме. Так, на сайте крупнейшего в Беларуси коммерческого банка «Беларусбанк» сообщается, что 31 января 2019 г. истек договор этого банка с заводом «БелДжи», согласно которому осуществлялось льготное кредитование (под 1,9% годовых в первые два-три года) приобретения автомобилей Geely белорусской сборки.

И возобновление с 1 февраля т.г. тем же банком жилищного кредитования, которое было прекращено с 8 ноября 2018 г., вряд ли порадовало потенциальных заемщиков. Если в прошлом году жилищные кредиты выдавались по ставке, равной ставке рефинансирования Нацбанка (СР) плюс 3% годовых, т.е. под 13%, то теперь она выросла до СР+6% годовых (16%).